Por qué los datos financieros de EE. UU. han estado fragmentados durante mucho tiempo
Históricamente, la regulación financiera federal de EE. UU. ha operado de forma aislada. Los distintos reguladores utilizaban sistemas, formatos e identificadores diferentes para las mismas entidades. Durante la crisis financiera de 2008, los reguladores descubrieron que no podían identificar rápidamente qué participantes del mercado estaban expuestos a contrapartes con problemas, porque los datos simplemente no estaban conectados.
El Congreso redactó la FDTA (Ley de Transparencia de Datos Financieros, la ley estadounidense que exige estándares uniformes legibles por máquina para la información financiera) para solucionar este problema. En diciembre de 2022, el Congreso aprobó la ley, ordenando a un grupo de nueve agencias financieras federales que establecieran estándares de datos comunes.
Qué se decidió en junio de 2026
En junio de 2026, las agencias publicaron la norma conjunta final, que entra en vigor el 1 de octubre de 2026. La SEC (Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.), la FDIC (Corporación Federal de Seguro de Depósitos), la OCC (Oficina del Contralor de la Moneda), la Fed (Sistema de la Reserva Federal), la NCUA (Administración Nacional de Cooperativas de Crédito), la CFPB (Oficina de Protección Financiera del Consumidor), la FHFA (Agencia Federal de Financiación de la Vivienda), la CFTC (Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos) y el Tesoro (Departamento del Tesoro de EE. UU.) emitieron la norma de forma conjunta.
Como resultado, la norma estableció el código LEI (Identificador de Entidad Jurídica, un identificador global para entidades jurídicas en transacciones financieras), gestionado por la GLEIF (Global Legal Entity Identifier Foundation), como el identificador único común de entidades jurídicas para todas las agencias cubiertas. Reguladores de docenas de jurisdicciones de todo el mundo ya confían en el LEI y las agencias concluyeron que es el que mejor cumple los requisitos de la FDTA: de licencia abierta, no propietario y aplicable a todos los tipos de entidades jurídicas.
No obstante, las agencias consideraron una alternativa pero la rechazaron. El BIC (Código de Identificación Bancaria, el identificador internacional utilizado en la banca) solo cubre a las entidades del sector bancario y no cumple el requisito de la FDTA de identificar a todas las entidades financieras.
Qué exige esto actualmente y qué no
Es importante ser precisos en este punto.
La norma conjunta en sí misma no modifica ninguno de los requisitos de información existentes. De hecho, las agencias confirmaron explícitamente que no cambiará ningún requisito de información en la fecha de entrada en vigor sin una acción posterior por parte de cada agencia.
Esto significa que el LEI aún no es obligatorio para todas las empresas estadounidenses bajo la FDTA. En su lugar, cada agencia publicará su propia reglamentación individual en la Fase 2, donde se concretarán las obligaciones reales. Estas reglamentaciones deben entrar en vigor a más tardar dos años después de la norma conjunta final, lo que apunta a alrededor de 2028. En consecuencia, la Fase 2 responderá a las preguntas clave: qué requisitos de información específicos incluirán el LEI y qué entidades deberán obtener uno.
Por qué esto sigue siendo importante
Incluso sin una obligación inmediata, la decisión en sí es significativa. La legislación estadounidense reconoce ahora el LEI como el estándar único en torno al cual se configura toda la infraestructura federal de datos financieros.
Esto afecta a dos grupos de empresas.
En primer lugar, las entidades reguladas por EE. UU. que informan a la SEC, la FDIC, la CFTC u otras agencias cubiertas deben esperar que el LEI pase a formar parte de sus requisitos de información. La Fase 2 aclarará los plazos y el alcance.
En segundo lugar, cualquier empresa que opere en los mercados financieros de EE. UU. o que trabaje con contrapartes reguladas por EE. UU. se enfrenta a la misma lógica. Cuando un socio, plataforma o institución financiera estadounidense empiece a exigir un LEI, quienes ya tengan uno estarán preparados.
El registro del LEI solo lleva unos minutos y el código se emite de forma casi inmediata. Si ya tiene un LEI, compruebe que esté activo. Un código caducado no será aceptado por ningún sistema de información.
El panorama global
La FDTA no es un hecho aislado. De hecho, normativas de la UE como EMIR (Reglamento sobre la Infraestructura del Mercado Europeo), MiFIR (Reglamento sobre Mercados de Instrumentos Financieros) y el estándar ISO 20022 para pagos transfronterizos ya exigen el LEI. Como resultado, el hecho de que EE. UU. se sume a esta lista indica que el LEI se está convirtiendo en la base global para la identidad empresarial en los mercados financieros.
Las empresas que operan a nivel transfronterizo pueden utilizar un único LEI para cumplir múltiples requisitos regulatorios a la vez.
Registre su LEI o renueve su código actual si está próximo a caducar.