¿Por qué es esencial el LEI para el comercio global?
Para entender quién necesita un Identificador de Entidad Jurídica (LEI), primero debemos comprender por qué es necesario el LEI. La demanda global de un identificador como el LEI ha existido durante décadas. A medida que el comercio global se expandió rápidamente en la década de 1900, surgió la necesidad de transparencia en las transacciones y una mayor confianza, especialmente a través de las fronteras.
Anteriormente, no existía un identificador universal para todas las entidades jurídicas en diversas industrias, incluidas empresas, fondos y gobiernos. Esta carencia es la razón por la que se requieren los códigos LEI.
Cuando los mercados de capitales y la banca se digitalizaron, la necesidad de un identificador común se volvió aún más crítica. La identificación de la propiedad corporativa se complicó, con empresas que poseían otras empresas, lo que llevó a confusión sobre quién era quién. Esta confusión contribuyó a famosos casos de fraude y facilitó la ocultación de dinero ‘sucio’ entre organizaciones. También dificultó a los bancos y otras instituciones la incorporación de nuevos clientes, ya que las prácticas de Conozca a su Cliente (KYC) se basaban en datos obsoletos y fragmentados.
La información del registro era difícil de acceder y necesitaba consolidarse en una única base de datos. Sin un identificador fiable, la incorporación de nuevos clientes y la confirmación de sus identidades se volvieron laboriosas y costosas. Una investigación de McKinsey estima que los LEI podrían ahorrar a los bancos hasta 2-4 mil millones de dólares anuales en procesos de KYC.
Historia del LEI
La crisis del mercado de 2008 puso de relieve importantes problemas de transparencia en la identificación de las contrapartes de las transacciones. La crisis dejó a miles de fondos y fideicomisos no identificables, causando confusión generalizada y vulnerabilidad entre las instituciones financieras y los bancos.
Este problema se abordó en la Cumbre del G20 en junio de 2011, donde se creó el concepto de LEI. El objetivo era establecer una base de datos digital de todas las entidades jurídicas que fuera fácilmente accesible, fiable y actualizada.
¿Para qué se utiliza un número LEI?
Los códigos LEI se utilizan para identificar entidades jurídicas a escala global, proporcionando transparencia en los mercados financieros, estandarización y un mejor control del riesgo. Según el Comité de Supervisión Regulatoria del LEI (ROC), el LEI fue diseñado para ayudar al sector privado con una mejor gestión del riesgo, una mayor eficiencia operativa, cálculos de exposición más precisos y otras necesidades.
El sistema LEI ofrece una fuente centralizada de datos accesibles y de alta calidad.
¿Qué es un número LEI?
Un LEI, o Identificador de Entidad Jurídica, es un código alfanumérico único de 20 dígitos. Su propósito es proporcionar identificación regulada para entidades jurídicas, como empresas y organizaciones, particularmente en la industria financiera.
El objetivo del sistema LEI es mejorar la transparencia y la conectividad de los datos relativos a las entidades jurídicas, reduciendo así los riesgos financieros al tratar con dichas entidades a nivel mundial. Para obtener más información, lea nuestra guía detallada sobre qué es un LEI.
Instituciones financieras que siempre requieren un número LEI
Actualmente, las instituciones financieras como las corredurías, los bancos, las empresas de inversión, las compañías de seguros y las cooperativas de crédito siempre requieren un LEI. LEI System se dedica a ayudarle a través del proceso de registro del LEI.
Sin embargo, los individuos no necesitan un LEI para operar en el mercado financiero. Por lo tanto, si no es una empresa o corporación, no necesita un LEI en este momento.
Empresas de inversión y sus clientes (UE)
Las empresas de inversión y sus clientes en la UE son otra categoría que requiere un LEI, debido a las regulaciones MiFID II/MiFiR que se convirtieron en ley en enero de 2018. Las autoridades de la UE deben rechazar las operaciones entre las empresas de inversión y sus clientes a menos que ambas partes tengan un número LEI. Esta situación se conoce comúnmente como “sin LEI, no hay operación”. Si su organización está sujeta a estos requisitos de MiFID II/MiFiR, puede solicitar un LEI a través de LEI System.
Agencias gubernamentales (EE. UU.)
En los EE. UU., muchas agencias financieras gubernamentales también requieren un LEI, según lo exige la Oficina de Investigación Financiera. Estas agencias incluyen el Sistema de la Reserva Federal (FED), la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC). LEI System también ofrece un registro de número LEI rápido y conveniente en el mercado estadounidense.
RTO e ISO
Desde 2015, las entidades gubernamentales estadounidenses fuera del sector financiero, como la Comisión Federal Reguladora de la Energía (FERC), han requerido LEI. FERC exige que todas las Organizaciones Regionales de Transmisión (RTO) y los Operadores de Sistemas Independientes (ISO) tengan un LEI.
LEI para fideicomisos y entidades similares
Aunque los fideicomisos no son entidades jurídicas en el sentido tradicional, muchas jurisdicciones requieren que obtengan un LEI, especialmente cuando participan en transacciones financieras.
Obtenga más información sobre cómo obtener un LEI para fideicomisos.
Entidades afectadas por la ley de transparencia financiera
Finalmente, es importante tener en cuenta que es posible que pronto se requiera que entidades adicionales utilicen LEI. La Ley Regtech de EE. UU. propuesta y la Ley de Transparencia Financiera, si se aprueban, requerirán que todos los datos recopilados por dichas agencias no tengan restricciones. Esto tiene como objetivo hacer que las transacciones y la supervisión regulatoria sean más confiables.
Los LEI son un método ideal de identificación para tales datos, por lo que es probable que cualquier entidad que trate con las agencias reguladoras enumeradas aquí necesite un LEI en el futuro cercano.